Перемены в резервированиях: поддержка лизинговой отрасли
Фото: kommersant.ru
В ближайшей перспективе рынок лизинга может получить значительный стимул для развития благодаря инициативам Банка России и Ассоциации банков России (АБР). Сейчас условия предоставления банками кредитов лизинговым компаниям (ЛК) остаются достаточно сложными: действующие нормативы обязывают банки резервировать до половины суммы займа, что напрямую сказывается на стоимости фондирования и тормозит развитие сектора. Активное участие профессиональных ассоциаций и представителей рынка позволяет надеяться на смягчение требований, что, по мнению экспертов, станет мощным драйвером обновления лизингового финансирования.
В чем суть изменений: вклад Ассоциации банков России и ОЛА
Формализация новых подходов к оценке рисков по кредитам лизинговым компаниям обсуждалась на XIV съезде лизинговой отрасли, где Анатолий Козлачков, руководитель Ассоциации банков России, сообщил о пересмотре спорной нормы, относящей займы ЛК к третьей категории качества. Такая классификация ранее вынуждала банки формировать значительные резервы — до 50% от суммы кредита, что фактически ограничивало возможности по привлечению заемных средств для большинства лизинговых фирм. Новый цикл обсуждений с участием Объединенной лизинговой ассоциации (ОЛА) помог скорректировать подзаконные акты ЦБ и добавить в перечень исключений ссуды ЛК.
Уже на этапе проектирования предложены важные послабления: банк теперь сможет причислять кредитование лизинговых компаний к более высокой категории качества, чем ранее — разумеется, при подтвержденной финансовой устойчивости и удовлетворительном состоянии заемщика на протяжении последних отчетных периодов. Это открывает путь к снижению резервирования и подвигнет к притоку новых инвестиций в сектор.
Финансовая устойчивость как залог доверия к лизинговым компаниям
Безусловно, банковские кредиты остаются основным ресурсом для финансирования лизинговых организаций: сегодня они составляют от 60 до 70% структуры фондирования, отмечает Николай Алексеев, директор по работе с инвесторами компании «Интерлизинг». Однако наблюдается тенденция к расширению доли облигационного финансирования и реинвестирования собственого капитала. Несмотря на положительную динамику диверсификации, роль банков по-прежнему является ключевой: именно через них происходит главное движение оборотных средств отрасли.
Множественные специалисты, включая Николая Алексеева, убеждены: текущая практика фактически занижает качество лизинговых кредитов. При объективной оценке большинство займов ЛК соответствуют первой или, как минимум, второй категории качества, что говорит о низких рисках невозврата. Даже в наиболее трудные периоды отрасль способна обеспечивать высокие стандарты прозрачности и возвратности кредитных средств. Поэтому возвращение к адекватной стоимости привлечения капитала — к уровню 16–18% — способно заметно оживить рынок лизинга и расширить его возможности.
Мнения лидеров рынка: Михаил Гонопольский и Рустем Мухамедов
Михаил Гонопольский, генеральный директор группы «Инсайт Лизинг», в целом позитивно оценивает новые инициативы, отмечая, что в условиях нестабильного рынка автолизинга банки вынужденно ужесточают выдачу кредитов. Он подчеркивает: если инициативы по смягчению резервных требований будут реализованы, то спектр доступных кредитных линий по разумным ставкам расширится в первую очередь для системно значимых крупных игроков. Однако общий подход к пересмотру резервирования сулит позитивные изменения для всей отрасли и создаст прочный фундамент развития в долгосрочной перспективе.
Согласен с этой точкой зрения и Рустем Мухамедов, генеральный директор компании «Регион Лизинг». По его мнению, финансово стабильные лизинговые компании заслуживают как минимум второй, а в ряде случаев и первой категории качества, что должно быть отражено в документации банков при рассмотрении кредитных заявок. Упрощение условий и уход от чрезмерного резервирования, по его убеждению, сделают лизинговый рынок более привлекательным для внешних и отечественных инвесторов, создавая здоровую конкурентную среду и обеспечивая отрасли доступ к новым возможностям финансирования.
Новые перспективы: мнение рейтинговых агентств и влияние на структуру рынка
Эксперты уверены, что переход лизинговых компаний во вторую категорию качества по банковским резервам вполне реалистичен и позволит существенно снизить объем резервирования — до 20% и менее, что уже значительно выше нынешнего уровня. Так, Станислав Волков, управляющий директор агентства НКР, отмечает, что в начале 2025 года совокупный объем средств, привлеченных лизинговыми компаниями из банков, превысил 10 триллионов рублей. Это соответствует более чем 11% всей задолженности компаний перед банками, что говорит о весомой роли лизингового сектора в экономике России.
По словам Станислава Волкова, смягчение нормативов по резервированию положительно скажется не только на участниках рынка, а также на системе корпоративного финансирования — на фоне этого еще большее количество операций будет осуществляться через лизинговые компании, интегрированные в банковские структуры. Более того, для игроков, не входящих в банковские группы, нововведения позволят провести необходимую диверсификацию источников фондирования, укрепить финансовое положение и расширить круг партнерских финансовых организаций.
Драйверы роста: объединенные усилия регуляторов и участников рынка
Главной движущей силой будущих позитивных изменений, помимо усовершенствования регулирования со стороны ЦБ, становятся консолидированные усилия профессиональных объединений — Ассоциации банков России и Объединенной лизинговой ассоциации, а также экспертиза ведущих лидеров рынка (таких, как Николай Алексеев, Михаил Гонопольский, Рустем Мухамедов, Станислав Волков и крупные игроки – «Интерлизинг», «Инсайт Лизинг», «Регион Лизинг», НКР). Именно такая синергия открывает новые горизонты для активного и устойчивого роста российского лизинга, нацеленной на реализацию перспективных проектов, расширение ассортимента услуг, повышение эффективности управления капиталом.
Инновационные изменения в регулировании позволят лизинговым компаниям активнее привлекать заемные средства и оптимизировать стоимость фондирования. Повышенное доверие банков, основанное на качественной финансовой отчетности ЛК, повысит конкурентоспособность российских игроков не только внутри страны, но и на международных рынках. Современный лизинговый бизнес выйдет на новый уровень благодаря партнерству с профессиональными ассоциациями и пониманию долгосрочных приоритетов государства в сфере поддержки бизнеса и развития инфраструктурных проектов.
Позитивный прогноз: открытие новых возможностей для сектора лизинга
Комплексные шаги Банка России, АБР, ОЛА, ведущих специалистов рынка и экспертных организаций свидетельствуют о нацеленном курсе на поступательное улучшение условий для привлечения финансирования в лизинг. Сейчас оптимистичный настрой уже ощущается: более гибкая политика резервирования, признание высокой платежеспособности крупных игроков, возможность банков самостоятельно определять категорию риска по займам ЛК — все эти аспекты уже сегодня формируют новые стандарты партнерства между кредитными организациями и лизинговыми компаниями.
В результате системной трансформации весь сектор лизинга получает не только приток свежих средств, но и долговременные стимулы для модернизации бизнеса, расширения сервисов и увеличения масштабов деятельности. Уверенное развитие российских ЛК, поддержанное экспертным диалогом, формирует основу для устойчивого экономического роста, конкурентоспособности и привлекательности российского лизинга на глобальной арене. Впереди открываются новые пути для реализации масштабных инвестиционных проектов и поддержки предпринимательства на всех уровнях.
